決算内容コール和訳
バーナード・キム — 最高経営責任者
ありがとう、タニー。本日の電話会議にご参加いただきありがとうございます。2023年を振り返って、私はチームとして成し遂げた成果と進歩を深く誇りに思っています。ちょうど1年前、Tinder、Hinge、MG Asia、E&Eに新しいリーダーを配置し、まったく新しい運営体制を導入しました。
私たちは共に、実行と革新への注力を深め、より長期的な持続的成長の基盤を築きました。同時に、財務面でも勢いを取り戻し、大幅な増収と3四半期連続で過去最高の売上高営業利益率（AOI）を達成しました。来年の意欲的な計画と目標についてさらに詳しく説明する前に、今月初めに発表したティンダーの新CEOにフェイ・イオソタルーノが就任したことをお伝えしたいと思います。フェイはMatch Groupで数年間、そして最近ではTinderのCOOとして、影響力のあるリーダーとして活躍してきました。
オンライン・デートのカテゴリーを熟知し、戦略や事業開発における深い専門知識、その他多くのスキルは、フェイがティンダーの次の成長章を率いるのに最も適していると私が考える理由のほんの一部です。フェイはまた、昨年私たちが立ち上げたティンダーの強力な経営陣にも支えられており、私は彼らが共に実行する能力に最大限の信頼を寄せています。Tinderの計画は、私たちが共有するビジョンを反映したものであり、彼女やチームとともにこの旅路を歩んでいくことを楽しみにしています。さて、一歩引いて、Match Groupでは、本物の人間的なつながりを育むために、毎日高いモチベーションで仕事に取り組んでいます。しかし、今日の人々がつながり、マッチングし、デートするために使うツールやテクノロジーは、今日のデーター利用者の現代的な期待に応えるために進化しなければなりません。
そして、10年前にTinderがそうであったように、アプリ上でユーザーにとって魅力的で、楽しく、エキサイティングな体験を創造するために、大胆なイノベーションを起こすことが不可欠です。私たちにとって、これは避けて通れない道です。私たちは、女性や社会的地位の低いすべての人々が、本当の自分を見せ、安心し、尊重されるようなオンラインコミュニティを育み続ける必要があります。しかし、この新世代のシングルはデジタル・ファーストであり、私たちのようなプラットフォームが、データーが魅力的な環境でユニークな個性をアピールし、高度にキュレートされたマッチングを表示することを期待している。
2024年、私たちのロードマップはこのことを念頭に置いて形作られています。まず、既存の出会い系アプリの改善に取り組みます： TinderとHingeだ。AIを活用し、ティンダーはより包括的な体験の創造に注力し、まずはZ世代と女性の体験を改善し、デートの旅における主要なユーザーのペインポイントを解決する。ティンダーでは、フェイと彼女のチームは既存の体験を現代化することに執拗に集中している。
例えば、Tinderの楽なスワイプ機能。2024年、ティンダーは右スワイプと左スワイプの仕組みをベースに、今日の行動と期待により合致するよう、より多くの発見ジェスチャーを追加する予定だ。ユーザーはこれまで通り「いいね！」を押すだけでなく、プロフィールをより深く知るために上にスワイプしたり、新しいエクスプローラー体験のために下にスワイプしたりできるようになる。ティンダーはまた、女性がアプリに来るたびにリアルで関連性のある体験を提供するいくつかの機能にも取り組んでいる。
これには、信頼性と安全性の向上、適切なプライマリ写真へのさらなるフォーカス、おすすめのキュレーションの改善などが含まれる。製品を継続的に改善することで、主要な機能を近代化しつつ、うまくいっているものを構築することで、次世代のデーター利用者が期待しているものに沿った体験を生み出すことができる。2023年は、Tinderにとって実行の年であり、製品の速度が向上し、強固な基盤を築いた。2024年、Tinderは、迅速な実験とテストを優先する戦略、fast-failメンタリティを採用している。
このアプローチは敏捷性がすべてだ。新しいアイデアや機能が期待通りの結果をもたらさない場合、チームは素早くピボットし、貴重な洞察を吸収して前進する準備が整っている。私たちは、すべてのイノベーションが画期的な成功を収めるわけではないことを認識しています。しかし、リスクを受け入れ、失敗から学ぼうとする姿勢こそが、私たちの成長の原動力なのです。
そして、私たちが成功を収めたとき、それは私たちのビジネスを向上させるだけでなく、私たちのユーザーにとっての新たなスタンダードとなり、私たちはそれを継続的に高めていくのです。時間をかけてさらに多くのことを共有できることを楽しみにしていますが、2024年以降、Tinderがそのルーツを築き、デートを再び定義する製品体験を形作る中で、これらの変化がTinderを有意義に変容させると確信しています。同様に、HingeはAIを活用し、有意義なつながりを再構築することで、その強力な体験をさらに向上させようとしている。Hingeは、デートの旅の中心にガイダンスを置く、焦点を絞った意図的な体験を想定しています。
Hingeは、より早く適切な人を紹介するために、あなたとあなたが探しているものを真に理解することを目指します。この再設計された体験は、Hingeが数年にわたり収集してきたプロフィール、豊富な交流、素晴らしいデートに関する膨大な洞察の宝庫を活用する。Hingeは、ユーザーのデートの成果を向上させることを最終的な目標として、他の多くの機能に加えて、ユーザーが共通の興味に基づいてマッチを発見し、相性を強調するのを支援する。この作業は2024年に開始される予定で、事態が進展するにつれて詳細をお伝えするのが待ち遠しいです。
2023年、私たちは中央イノベーション・チームを設立し、大きなインパクトを与えてきました。2024年以降、このチームは、カテゴリーを成長させ、従来の出会い系アプリを試したことのない人々を取り込む破壊的な新ブランドの立ち上げに注力します。さらに、企業としての全体的な有効性を向上させるために、中央のイノベーション・チームと連携して社内のテクノロジー能力を構築しています。AIはコスト効率と強力な最適化ツールをもたらしますが、私たちはそれ以上のものと考えています。
AIは、信頼と安全への取り組みからマッチング・アルゴリズムに至るまで、Match Groupにおいて長年にわたり重要な戦略的役割を果たしてきた。AIは、データー・ジャーニー全体に画期的な改善をもたらすことができます。プロフィールの質、発見しやすさ、マッチングを改善することで、私たちのアプリのあらゆる側面に触れることを期待しています。そしてさらに重要なことは、ユーザーがより安全につながることができる環境を作ることです。
私たちが行っている賭けは大胆で、このような大規模な変化には時間がかかります。しかし、既存アプリの中でAI主導の機能や機能強化を展開し、新しいAI搭載の単独アプリが市場でテストを開始するにつれて、2024年まで目に見える進歩を遂げることを期待しています。私は、一貫したブランド・ナラティブ、製品の近代化、人間的なつながりと包括性を称賛するエコシステムの結果として、特にZ世代と女性から、Tinderの勢いの初期兆候が下半期に明らかになると確信しています。最終的には、収益成長とフリー・キャッシュ・フローを実現する能力こそが、こうした野心的なロードマップを追求する自由を与えてくれると認識しています。
イノベーションの限界に挑戦する一方で、財務規律を維持します。収益を成長させ、マージンを維持または向上させ、多額のフリー・キャッシュ・フローを創出することで、株主への資本還元を実現します。2024年は、短期的なコミットメントを果たすと同時に、永続的な長期的成長に向けて当社を位置づけることを意味します。私たちは常に最前線に立ち、テクノロジーの変化に適応してきました。
私たちの努力の中心にあるのは、お客様に喜んでいただける製品とサービスを提供することへの揺るぎない献身です。それでは、ゲーリーに話を移します。
ゲーリー・スウィドラー — 社長兼最高財務責任者
ありがとう、B.K.。今朝はお集まりいただきありがとうございます。今期も当社の事業は好調な業績を示しました。ティンダーは、会社全体と同様、再び前年同期比で2桁の直接収入増を達成しました。
四半期ベースのAOIは3四半期連続で、OIは2四半期連続で過去最高を記録し、事業強化のために講じてきた施策がさらに実証されました。マッチグループの第 4 四半期の総収益は前年同期比 10％増の 8 億 6600 万ドルで、第 3 四半期の同 9％増から加速した。通期では、マッチグループの総収益は前年比6％増の34億ドル、AOIは13億ドルで、利益率は37％となった。グーグルとの和解の一部として受け取った4,000万ドルを除けば、通年のAOIマージンは2022年比で80ベーシスポイント上昇したことになり、前年並みかそれ以上のAOIマージンという目標が達成されたことになる。
第4四半期のTinderの直接収入は前年同期比11%増の4億9300万ドル。TinderのRPPは、2023年初めに展開した米国での価格最適化とウィークリー・パッケージの効果により、前年同期比21%増の16.49ドルとなった。Tinderでは、11月と12月のホリデー期間中、米国と世界の両方でユーザーへのプレッシャーが続いた。
その結果、第 4 四半期の新規ユーザー登録数と再登録数は前年同期比で 1 桁台半ばの減少となった。第4四半期のTinder有料会員数は前年同期比8％減の1,000万人となり、当社の予想をわずかに下回った。通期のTinderの直接売上高は前年比7%増の19億ドルで、AOIマージンは50%を超えた。Hingeブランドは引き続き好調です。
Hingeの直接収入成長率は前年同期比50%に加速し、第3四半期をさらに6ポイント上回った。第4四半期のヒンジの支払者は前年同期比33%増の140万人、28ドル以上のRPPは前年同期比13%増となった。通期では、第4四半期のトップ・オブ・ファンネルの伸びが予想より鈍かったことが主因で、直接収入は3億9,600万ドルとなり、目標の4億ドルにわずかに届きませんでした。歴史的に、Hingeは多くのブランドが経験するような第4四半期の季節的な減速を経験していません。
この第4四半期、Hingeは初めて季節的な減速を経験しました。とはいえ、Hingeは2024年に向けて、すべての市場、ほぼすべての年齢層、性別において、トップ・オブ・ファンネルの面で非常に好調なスタートを切りました。つまり、明らかに立ち直りつつあるのだ。マッチグループの第4四半期のAOIは前年同期比27%増の3億6,200万ドルで、これにはグーグル訴訟の和解金の一部として返還された4,000万ドルが含まれ、マージンは42%でした。
この4,000万ドルを除けば、AOIは前年同期比13%増、マージンは37%でした。第4四半期の営業利益は2億6,000万ドルで利益率は30％、グーグル和解の影響を調整した後の利益率は25％であった。2022年第4四半期には約1億ドルの無形資産の減損が含まれており、2022年の減損がなければOIマージンは3.5ポイント改善したであろう。第 4 四半期の SBC 費用を含む経費全体は前年同期比 11%減、グーグルとの和解を除くと同 5%減であった。
和解を除くと、SBC 費用を含む売上原価は第 4 四半期に前年同期比 5%増加し、総売上高の 29%を占め、前年同期比 1 ポイント減少した。和解金を除くと、第4四半期のアプリ・ストア手数料は前年同期比で1,700万ドル増加し、総収益に対する比率は20ベーシス・ポイント上昇した。SBC費用を含む販売・マーケティング費用は、主にティンダーでの支出増により、第4四半期は前年同期比3,200万ドル（25％）増加した。販売・マーケティング費用は総収益に占める割合が2ポイント上昇し、18％となった。
SBC費用を含むG&A費用は、第4四半期は前年同期比2%減、売上高比では2ポイント減の12%であった。SBC費用を含む製品開発費は、主にHingeとTinderの人員増による報酬費用の増加により、第4四半期は前年同期比21%増となり、総収入に対する比率は1ポイント増の11%となった。24年第1四半期については、マッチグループの総収益は前年同期比8％から9％増の8億5,000万ドルから8億6,000万ドルを見込んでいる。第1四半期はFXが前年同期比2ポイントの逆風になると予想している。
ティンダーでは、第1四半期の直接収入は前年同期比9%から10%増の4億8,000万ドルから4億8,500万ドルを見込んでいます。ここでも、FXは前年同期比で2ポイントの逆風になると予想している。RPPおよび支払業者の前年同期比動向は、第4四半期とほぼ同水準となり、支払業者数の前四半期比減少幅は、第1四半期は第4四半期の半分以下となる見込みです。その他のブランド全体では、直接収入は前年同期比7～8％増の3億5,500万～3億6,000万ドルを見込んでいます。
その他のブランドでは、第1四半期にHingeの直接収入が約1億2,000万ドル、前年同期比約45%の伸びを見込んでいます。マクロ経済情勢と消費者の消費意欲は、前回の決算発表以降、比較的安定していると考えています。サブスクリプションやALCの収益に追加的な影響は見られない。第1四半期のマッチグループのAOIは2億7,000万ドルから2億7,500万ドルを見込んでおり、これは前年同期比で6%の成長、マージンはレンジの中間値で32%となります。
第1四半期のマーケティング費用全体は、TinderとHinge合わせて前年同期比で約3,000万ドル増加すると見込んでいます。これは、Tinderのユーザー増加を再活性化し、Hingeでは第1四半期のピークシーズンに中核市場と欧州の拡大市場の両方で好調なユーザー増加を継続するためです。とはいえ、マーケティングの効果については引き続き注視しており、望ましい結果が得られない場合は撤退する可能性もある。2024年に入り、収益のモメンタムは堅調で、総収益は35億6,500万ドルから36億6,500万ドルの間で、前年比6％から9％の成長を実現できると考えています。ティンダーでは、直接収入20億2500万ドルから20億7500万ドル、前年比6％から8％の成長を見込んでいる。
Tinderのこの収益目標は、エコシステムの改善、製品の改善、持続可能な長期的成長を促進するためのユーザー増加施策に集中するための十分な余地を新指導部に提供すると考えている。当社の見通しでは、2024年にかけてTinderのユーザー動向は緩やかに改善すると想定しているが、前年比ユーザー成長率の回復には至っていない。ペイパーの成長は通年で改善し、第3四半期にはペイパーの純増数が前四半期比でプラスに、第4四半期にはペイパーの前年比成長率がプラスになると見込んでいる。その他のブランド全体では、直接収入は14億8,000万ドルから15億3,000万ドル、前年比6％から10％の成長を見込んでいます。
その他のブランドでは、Hingeの直接収入が5億3,500万ドルから5億4,500万ドル、前年比35%から38%の成長を見込んでおり、Hingeの中核市場と欧州市場でのシェア拡大に引き続き注力していきます。24年通期の総収益成長に対して、為替は1.5ポイントの逆風になると想定しています。2024年の間接売上高は、前年比約8%増の約6,000万ドルを見込んでいます。2024年については、AOIマージンが少なくとも36%になると現在のところ予想している。
当社のマージンは、さまざまなブランドの収益成長レベルと、当社の有機的成長計画を達成するために不可欠な特定の投資をどのように調整するかによって大きく左右される。マージンに影響を与える重要な投資分野がいくつかあります。1つ目は、Tinderの製品イノベーションとマーケティングです。Tinderの体験を刷新するにあたり、体験を向上させ、女性やZ世代によりよく対応するため、製品に大幅な追加リソースを投入しています。また、マーケティングでは、よりよいブランドの物語を構築し、新しく改善された体験の認知度を高めるために、リソースを投入しています。
2024年については、製品革新とマーケティング費用の増加により、23年比で24年に3,000万ドルから4,000万ドルのティンダー費用の増加を見込んでいる。もうひとつは、主要ブランドへのAI関連投資と、AIを中心とした新商品の開発です。AIは、ユーザーの体験を向上させ、抵抗勢力をカテゴリーに取り込み、TAMを拡大させる可能性があると考えているからです。TinderとHingeで展開されている製品機能の長いリストがあり、2024年を通じてAIを活用した新しいさまざまな製品をテストする計画もあります。現在の予想では、2024年のAI関連の支出増はマッチ・グループ全体で2,000万ドルから3,000万ドルです。
最後に、Hingeへの投資です。私たちは、Hingeが10億ドルのトップライン・ビジネスになりうると確信しており、今後数年間で、高い評価を得ている製品と、参入したすべての市場で達成したトラクションを構築する野心的な計画を立てています。長期的にはこの事業で大きな営業レバレッジを見込んでいますが、この超成長段階では、2024年のAOIマージンがほぼ横ばいになるように事業を管理し、Hingeの潜在能力をフルに発揮できるよう、製品イノベーション、拡大市場、ブランドへの投資を継続できるようにしています。金額に換算すると、2023年と比較して2024年には4,000万ドルから5,000万ドルの追加投資をHingeの製品とマーケティングに行うことになります。
これら3つの投資分野はすべて選択制であり、今年の進捗に応じて調整することが可能です。この3つの投資分野は、今年の成長を実現するだけでなく、長期的な成功に向けた位置づけになると期待しています。具体的には、1つはTinderの持続的なユーザー数と収益の増加、2つ目はHingeの潜在能力を最大限に活用すること、3つ目は人と人をつなぐビジネスにおける次の偉大なイノベーションを確実に導入することです。B.K.が概説したように、女性やZ世代の満足度向上を含むTinderの製品体験の向上、Hingeの収益目標の達成と市場シェアの拡大が見込まれます。
また、コアブランドや新しい体験にAIを活用した機能が登場することも期待しています。私たちは、すでに魅力的なマージンをほぼ前年並みに維持しながら、こうした投資を行い、事業を戦略的に前進させる態勢を整えています。ご存知の方もいらっしゃると思いますが、アップルは最近、欧州連合（EU）で3月6日に施行される予定のデジタル市場法に対応するため、アプリストアの課金ポリシーの変更を発表しました。私たちはこの変更について分析を続けており、予備的な見積もりでは年間約2,000万ドルの利益を見込んでいます。
しかし、アップル社の新方針は単なる提案であり、時間の経過とともに大幅に変更される可能性があります。アップル社の変更により削減できた分は、今年のマージン目標を達成する、あるいは上回ることにつながると期待しています。実施時期が3月であることから、第1四半期に大きな影響はないと予想しています。年率2,000万ドルの見積もりには、代替アプリストアや決済処理業者の利用による利益は含まれていません。また、EU以外の地域でのポリシー変更による利益も含まれていません。
私たちは以前、DMAがEUにおけるアプリストアのポリシー変更につながる可能性が高く、おそらく世界的なものになるだろうと述べた。私たちは、この点で最初のレンガが落ちるのを見ました。これは、Epic対Appleの訴訟における連邦最高裁判所の最近の判決や、Epicの反トラスト法訴訟におけるGoogleに対する勝訴に加えてのことです。
2023年にアプリストアに支払った6億5,000万ドルには十分な減額余地があることを指摘しておきますが、この件が今後どのように進展していくかを見守りたいため、現時点ではアプリストアの変更による更なる利益は見通しに含めていません。23年下半期の業績については、増収と収益性の両面で満足している。我々は、24年に堅実な財務業績を達成するための計画を立てており、同時にマーケティングと製品イニシアティブを可能にすることで、ユーザー数の伸びを向上させ、事業を持続的な長期成長に向けて位置づけている。Matchグループは、収益成長性、収益性、フリー・キャッシュ・フロー創出という稀有な組み合わせを提供していると引き続き確信しています。
当社は、自社株買いまたはその他の可能性のある手段による多額の資本還元によって、株主還元を補う計画を立てています。このような特性を兼ね備えた企業は、この業界ではほとんどないと考えています。それでは、オペレーターに質問をお願いします。
質疑応答
オペレーター
これより質疑応答を始めます。[最初のご質問は、Evercore ISIのシュウェタ・カジュリアさんからです。どうぞ。
シュウェタ・カジュリア — エバーコアISI — アナリスト
わかりました。私の質問を受けていただきありがとうございます。B.K.さん、エリオットの出資とこれまでの彼らとの会話について何かコメントはありますか？続いてゲイリーさんです。ゲイリー、ティンダーの純増数が第3四半期にプラスに転じ、第4四半期には前年同期比でプラスに転じるという確信度について、もう少し詳しく教えてください。ありがとうございました。
バーナード・キム — 最高経営責任者
ありがとうございます。最初の質問、ありがとうございました。エリオットとの協力的な対話は、エリオットの出資について知って以来、ここ数週間行ってきました。今後もエリオットを含むすべての株主との対話を続けていきたいと考えています。
ゲイリー・スウィドラー — 社長兼最高財務責任者
それからシュウェタ、ティンダーの純増数に関するご質問ですが、書簡や発言でも申し上げたように、ティンダーの純増数は第3四半期までに前四半期比で改善し、第4四半期までには前年同期比で若干の支払額が増加すると確信しています。これはいくつかの要素が組み合わさったもので、特に23年から24年にかけて実施した製品およびマーケティング・イニシアティブが、第3四半期の純増数、第4四半期の前年同期比の成長という目標を達成するために必要なレベルの成長を促進すると考えています。これは一連のことです。その原動力として期待しているのは、特定のひとつだけではありません。
ティンダーが計画している一連の改善や取り組みです。その結果、今年の半ばまでにはペイヤーや純増数に関する目標を達成できると考えています。
オペレーター
次の質問はモルガン・スタンレーのローレン・シェンクです。どうぞ。
ローレン・シェンク — モルガン・スタンレー — アナリスト
ありがとうございます。ありがとうございます。2023年を振り返って、マーケティング費用の増加にもかかわらずTinderのユーザー数がマイナスになった原因は何だと思われますか？それから、1QのEBITDAについてです。ストリート予想を2,500万ドルほど下回りました。
それは、あなたが話していたマーケティングの増加だけですか、それとも、私たちが考慮すべき他のドライバーがそこにありますか、そして、私たちは24年までTinderのマーケティング費用のケーデンスについてどのように考えるべきですか？ありがとうございます。
ゲイリー・スウィドラー — 社長兼最高財務責任者
そうですね。事業の軌道を理解するためには、23年に何が起こったかを理解することが重要だと思います。私たちはティンダーの新たなブランド戦略を打ち出しました。2023年にようやくそれを実行しました。
ブランドの物語を構築し、その物語を語り始めるには時間がかかります。そのため、すぐにユーザーの増加につながるわけではありません。実際、23年の前半は、マーケティング施策の成果もあり、ユーザー数増加の面ではかなり順調でした。マーケティング面で効果的な市場参入はしばらくなかったと思います。
昨年の2月から今年の半ばまでは、ユーザー数の伸びは非常によかったと思います。そして、今年の後半には、トレンドは元に戻り、ユーザー数は前年比で1桁台半ばまで減少しました。そして、このような後退が見られた一方で、ブランド・キャンペーンで重視しているいくつかの重要な指標、特に若い女性におけるブランドの検討と検討の改善には引き続き動きが見られました。つまり、ブランド・キャンペーンは、私たちが期待した成果を上げていると満足しています。
2023年のキャンペーン期間中、キャンペーンはターゲット層の共感を呼び、いくつかの広告誌から高い評価を得ました。そのため、私たちはマーケティング・キャンペーンへの投資を継続し、主要なグローバル市場で継続的に実施しています。それが今年の予算です。ただ、マーケティングでできることは限られています。
ティンダーは多くのブランドと同様、製品主導の会社です。マーケティングはユーザー増加の面では役に立ちますが、ユーザー増加はプロダクトとプロダクト・イノベーションによって促進される必要があります。マーケティングはプロダクトと連携し、プロダクトが本当に革新的で改善されたら、人々をアプリに戻らせたり、アプリを再考させたり、初めてアプリを検討させたりする必要があります。それが2024年の計画の一部です。ご指摘の通り、第1四半期はマーケティング面でかなりの予算を費やしています。
それが第1四半期の計画の一部です。第1四半期にTinderのマーケティングに費やす予定の金額の大きさを、皆さんはよく理解されていないのではないかと思います。それが、セルサイド・アナリストの予想とのギャップの原因だと思います。それに加えて、第4四半期に見られたユーザー数の伸び悩みが、収益の伸び悩み、ひいてはAOIの伸び悩みにつながっていると思います。
第1四半期は引き続き多額の支出を予定しています。それ以降は、おそらく年間を通じてほぼ均等にマーケティングを行うことになると思います。しかし、私たちが言うように、私たちはマーケティング面では機敏です。期待したようなユーザー数の増加傾向やマーケティング・キャンペーンの効果が見られない場合は、調整して引き上げることもあります。
ですから、第1四半期はTinderと、率直に言って、Hingeを強力にプッシュしています。しかし、今のところ、残りはかなり均等に広がっていると言えるでしょう。
ローレン・シェンク — モルガン・スタンレー — アナリスト
そうですね。ありがとうございます。
オペレーター
次の質問はUBSのクリス・クンタリッチです。どうぞ。
クリス・クンタリッチ — UBS — アナリスト
すばらしい。質問をありがとうございます。Tinder製品のリフレッシュに関する初期の学習について、また、それが今年のTinderのマーケティング費用にどのように結びついているのか、もう少し話していただけますか？ありがとうございます。
バーナード・キム — 最高経営責任者
私が受けよう。素晴らしい質問ですね、クリス。12月のリフレッシュは、チームとして進めている製品近代化の第一歩でした。リフレッシュが稼動してからまだ2カ月も経っていませんが、すでに明るい兆しが見えています。
例えば、現在デイリーユーザーの80％以上がダークモードを使用しています。また、プロンプトとクイズに関しては、早期の採用率に興奮しています。クイズはすでに15％の採用率で、プロンプトもそれほど遅れていません。特にこれらの機能が導入されたのが最近であることを考えると、これはユーザー・エンゲージメントの強力な指標です。
付け加えると、これらの機能はオプションであるため、すべてのユーザーが採用するわけではありませんが、その存在はユーザーにとってエンゲージメントの方法を増やすものであることを忘れてはなりません。昨年秋に私たちが行った、より広範なリフレッシュに統合する前に多数の機能を個別にテストするというアプローチは、Tinder全体に多大な学びをもたらしました。これらのテストは、何がうまくいき、何がうまくいかないかを素早く特定することを私たちに教え、2024年に向けた私たちの失敗を恐れない戦略に活かされています。ゲイリーが言ったように、私たちはマーケティング戦略に傾注しています。
しかし、新製品にスポットライトを当てるためにマーケティングを活用することは極めて重要です。そのため、年間を通じてこれらの新機能の展開に合わせて支出レベルを調整する可能性があります。
オペレーター
次の質問はKeyBancのジャスティン・パターソンです。どうぞ。
ジャスティン・パターソン — キーバンク・キャピタル・マーケッツ — アナリスト
ありがとうございます。ありがとうございます。12月に発生したヒンジの減速についてもう少し詳しく教えてください。これまでHingeに季節性は見られなかったとおっしゃっていましたね。ですから、その季節性が、より成熟したアプリに見られる季節性と比べてどうなのか興味があります。
ありがとうございました。
ゲイリー・スウィドラー — 社長兼最高財務責任者
もちろんです。ほとんどのアプリ、特に大きなアプリで11月と12月に季節性が見られます。それが典型的です。
Tinderでも、他のブランドでもそうです。なぜなら、世界の多くの地域で、ユーザーはホリデーシーズンに集中する傾向があり、その時期はデートの活動を控えるからです。そして、クリスマス直後からバレンタインデーにかけては、非常に好調な時期となります。クリスマス直後からバレンタインデーにかけては、人々が愛を求め始めるピークシーズンです。この時期は、人々が愛を求め始める時期なのです。
Hingeでは歴史的にそのようなことはありませんでした。しかし、米国などの中核市場である程度の事業規模を達成した今、Tinderや他のブランドで見られるような季節性が見られ始めていると思います。しかし、このような現象が見られたのは2023年が初めてです。しかし、2023年はそのような現象が初めて見られた年でした。
Hingeは1月に非常に好調なスタートを切り、休暇前の落ち込みを取り戻しました。ヒンジが事業を展開している全地域、全性別、全年齢層で本当に好調で、1月のこれまでの動きには非常に満足しています。ピークシーズンに好調なスタートを切ったブランドは、その年の残りの業績にも良い影響を与える傾向があります。Hingeが2024年も好調であることを期待しています。
オペレーター
次の質問はウォルフ・リサーチのザック・モリッシーです。どうぞ。
ザック・モリッシー — ウォルフ・リサーチ — アナリスト
素晴らしい。ありがとうございます。Tinderの今年の製品ロードマップのようなものをレターで教えていただき感謝しています。そして、あなたがおっしゃったアラカルトの機会にもっと焦点を当てたいと思いました。
そこで、今年下半期に計画されている新しいアラカルト商品について、予備的な詳細と、現在アプリで提供されているものとの違いを教えていただけますか？また、今年の支払者への浸透やマネタイズの原動力になるとお考えですか？ありがとうございます。
バーナード・キム — 最高経営責任者
ザック。ご質問ありがとうございます。競争上の理由から、今後のALCの具体的な内容については控えさせていただきます。しかし、歴史的に共有できるのは、ALCの2つの主な機能、「スーパーいいね！」と「ブースト」、そしてユーザーの知名度向上と目立ちたがり屋への支援です。
しかし、実は長い間、新しいALC機能は発表していません。私たちは今、ユーザーにさらなる価値をもたらすことができるALCの追加機能を模索しています。私たちのチームは、新しい機能を精力的にテストし、デートする方々の心に最も響くものを見極めます。そして、この取り組みにおいて、私たちは、これらのテストにおいてTinderと提携し、協力するために、ブランドのポートフォリオを動員しました。
このアプローチは、TinderやHingeに導入する前に、スワイプアプリが実際に毎週サブスクリプションをテストし、適切なオファーを調整する方法と似ている。このチームワークは、Tinderで展開する前に、潜在的な新機能のいくつかを試すのに役立つだろう。今年の後半には、新しいALCが登場することでしょう。
オペレーター
次の質問はドイツ銀行のベンジャミン・ブラックです。どうぞ。
ベンジャミン・ブラック — ドイツ銀行 — アナリスト
おはようございます。新しいリーダーが就任したことで、Tinderの戦略にどのような違いがあると予想されますか？例えば、製品の生産速度やマーケティング戦略など、どのように考えるべきでしょうか？また、エコシステムの改善に改めて注力するという話もあったと思います。そしてB.K.さん、Tinderの後継者が決まった今、あなたの役割はどのように変化していくとお考えですか？ありがとうございます。
バーナード・キム — 最高経営責任者
ベン、質問ありがとう。この1年半、フェイは私にとって真のパートナーでした。彼女はTinderにとても情熱的で、ビジネスと製品を熟知しています。私たちはTinderを安定させ、収益成長に戻しました。
そして、フェイがその勢いを加速させてくれると信じています。チームは完全に連携し、目標を明確にしています。フェイは私たちのロードマップの形成に尽力してくれました。そして今、彼女はCEOとして、製品の近代化を推し進め、開発スピードを上げ、重要なリーダーシップを発揮しようとしています。
そして彼女の焦点は、特に女性の体験とティンダーにおけるエコシステム全体の健全性を高めることです。彼女は今年後半に計画の詳細を発表する予定だが、核となる焦点は明確だ：若いユーザーにとってTinderをより魅力的なものにし、女性にとってより優れた体験を保証することだ。さて、私の役割ですが、ポートフォリオ全体でやりがいのある仕事が山ほどあります。マッチグループ全体で、私が深く関わっているエキサイティングなイノベーション・スプリントが豊富にあります。
同時に、私はフェイやティンダー・リーダーシップ・チームとの緊密で効果的なパートナーシップを維持することに全力を注いでいます。私たちは、チームとして共にティンダーの成長を推進し続けることを保証します。
オペレーター
次の質問は、スティフェルのマーク・ケリーです。どうぞ。
マーク・ケリー — スティフェル・ファイナンシャル・コーポレーション — アナリスト
ありがとうございます。ありがとうございます。ノートや準備されたご挨拶の中で、AIについて多くのコメントがありました。
私の質問は、バックエンドで統一されたAIインフラを持つことが目標で、それはポートフォリオ全体で利用されるのでしょうか、それとも、AI機能を変更する意味があるような、個々のブランド独自のニーズがあるとお考えですか？次に、マージンについて通年のガイダンスをお聞かせいただいたと思いますが、コスト面で注意すべき点はありますか？ありがとうございます。
バーナード・キム — 最高経営責任者
ありがとう、マーク。AIについて質問されることを期待していましたので、AIに関する私の考えをお話ししたいと思います。つまり、AIはマッチグループと私たちのビジネスの将来にとって必要不可欠なものだと考えています。AIは、私たちがユーザー体験を向上させ、私たちの製品をより良いものにするのに役立ちます。
そしてそれは、AIによる最適化やわずかな改良に目を向けている他の企業とは異なるカテゴリーに私たちを位置づけるものです。このテクノロジーは出会い系にとって革命的なものであり、私たちはそれを全ポートフォリオで実現しようとしています。私は、AIがプロフィール作成からマッチング、デートのための接続に至るまですべてに影響を及ぼし、体験全体を通して感じられるようになることを想定しています。文字通り、すべてです。
私たちのチームとしてのデータと、デートや独身者に対する深い理解は、社内でAIデート・モデルに情報を提供するための豊富なリソースです。私たちの2大ブランドであるTinderとHingeは、独自のニーズに合わせた独自のAI戦略を持っており、データーと彼らが望むものに耳を傾けています。ハイパーコネクトの優秀なチームは、全社的なこれらのイニシアチブをサポートする重要な役割を担っています。ハイパーコネクトの有能なチームは、会社全体のこうした取り組みをサポートする重要な役割を果たしています。
ゲイリーがコメントの中で、AIイノベーションに2,000万ドルから3,000万ドルを投資すると言っていましたが、私たちの事業の永続的な強さ、より良い体験、将来の成長を促進するために、それが私たちにとって正しいことだと絶対に信じています。
オペレーター
次の質問はシティグループのイガル・アルウニアンです。どうぞ。
Ygal Arounian — シティ — アナリスト
おはようございます。AIについて一つフォローアップをお願いします。AIが2024年の予想にどの程度組み込まれているのか、また、AIがより意味のある影響を与えるようになるのはいつ頃なのかを理解したいのです。
また、少なくとも今年については、AIは支払い側とRPPのどちらを促進するものなのでしょうか。ありがとうございます。
ゲイリー・スウィドラー — 社長兼最高財務責任者
では、私が話をしましょうか。B.K.が言ったように、私たちはTinderやHinge、そして2024年の間に展開する新製品で、たくさんのエキサイティングなAIイニシアチブを計画しています。ですから、私たちはこれらすべての製品やユーザー体験を向上させる機能の提供に非常に大きな期待を寄せています。RPPがより良い体験を提供できるようになるのですから。
人々は製品にもっと価値を見いだし、もっとお金を払ってもいいと思うはずだ。しかし、現時点では、これらのさまざまな製品や機能の進化の初期段階であることを考えると、2024年の見通しには、AIへの取り組みによる顕著な収益は含まれていないことをお伝えしておきます。B.K.が述べたように、我々はすべての費用を投入しており、2000万ドルから3000万ドルと見積もっています。
しかし、収益面ではまだこれからです。これは保守的な想定だと思われるかもしれません。しかし、現時点では、それが正しいことだと考えています。年が明けるにつれて、AIイニシアティブから見えてくるものを、私たちは明らかにアップデートし続けます。
オペレーター
次の質問はJ.P.モルガンのコーリー・カーペンターです。どうぞ。
コーリー・カーペンター — JPモルガン・チェース・アンド・カンパニー — アナリスト
ありがとうございます。Tinderの製品ロードマップの中で、下半期にTinderの有料会員数を回復させる上で特にインパクトがあると思われるものはありますか？また、ゲイリー、明確にしておきたいのですが、2,000万アプリストアの利益はガイドに含まれているのでしょうか、それとも上振れするものなのでしょうか？ありがとうございます。
バーナード・キム — 最高経営責任者
コーリー、質問の最初の部分を受けよう。ここ数ヶ月のTinderの進捗については、非常に満足しています。私たちは、ティンダーが提供する能力を実証しました。過去2四半期連続で2桁の収益成長を達成しており、引き続き強力な実行速度、2024年に向けた製品とマーケティングのロードマップにとても興奮しています。
さて、第4四半期は前四半期比で支払保険会社が大幅に減少したことは認めますが、こうした減少が緩やかになると見ているため、将来については楽観視しています。今後については、第3四半期にはティンダーの支払額が前四半期比でプラスに転じると確信している。この自信は、マーケティングに加え、現在進行中のいくつかの製品イニシアティブによるものです。当社の重要な戦略には、有料パッケージの可視性と価値を高めること、適切なオファーを適切なタイミングで適切なユーザーに動的に表示することなどがあります。
さらに、マネタイゼーション・チームは、より市場に特化したコンバージョン戦略に取り組んでおり、現在有料となっている特定のプレミアム機能のバンドル解除を試みています。
ゲイリー・スウィドラー — プレジデント兼最高財務責任者
それからDMAの質問ですが、コーリー、私たちは財務見通しの中でマージンフロアを設定しています。1500万ドルは2024年に発生すると思われます。つまり、3四半期で1,500万ドルということになります。これは明らかにマージン目標の達成に役立ちますし、年を追うごとにマージン目標を上回る可能性もあります。
その意味で、私たちをトップ・エンドに押し上げ、あるいは人々が予想しているよりも高いところに押し上げてくれるのです。ですから、私たちの観点からは間違いなくプラスです。もちろん、私たちは多くの投資を行っているので、そのうちのどれかを再投資すべきかどうかは考えなければなりません。しかし、最終的には1,500万ドルのプラスになると思います。
オペレーター
次の質問は、トゥルーイスト証券のユセフ・スクワリです。どうぞ。
ユセフ・スクワリ — トゥルーイスト証券 — アナリスト
ありがとうございます。こんにちは。重複する機能を削減し、常勝ブランドと加盟店ブランドを1つの技術プラットフォームに移行して、ブランドを1つの技術スタックに統合する手順について、会社は話してきました。そのプロセスはどの段階にあるのでしょうか？また、2024年にはどのようなコスト削減や利益率への影響を見込んでいますか？また、そこから最終的にどれくらいの利益が得られると見込んでいますか？ありがとうございました。
ゲーリー・スウィドラー — 社長兼最高財務責任者
その点についてはあまり時間を割いていませんので、ご質問をありがとうございます。これはE&E事業にも関連することですが、新興事業と常磐事業の両方で、より効率的な事業運営を目指しています。E&E事業のさまざまな側面において、チームを一元化し、重複を減らしています。
つまり、マーケティング部門やカスタマーケア部門、その他の業務の重複を削減することで、今年から継続的に経費を削減しています。それが、今年、そして継続的な節約につながっています。しかし、2つ目のより重要な点は、社内のミニ・ポートフォリオの中に数多くのブランドがあるということです。私たちはテクノロジー・プラットフォームを1つに統合しています。
昨年は小さなブランドをいくつか買収しました。今年はさらにいくつかのブランドを手がける予定です。そして来年は、より大きなブランドのいくつかを手がける予定です。つまり、複数年にわたるプロセスなんだ。
その理由は、顧客に影響を与えるからです。だから、慎重にならざるを得ない。複雑でリスキーな仕事ですから、正しいやり方で、予期せぬ結果を招かないようにしたいのです。そのため、すべてを実現するために、慎重かつ慎重に取り組んでいます。
統合が実現すれば、大幅なコスト削減が可能になります。そして、そこから財務的な利益を得ることができるのです。ですから、申し上げたように、昨年行ったことの結果として、私たちは少し得をしました。今年はもう少し増えるでしょう。
そして、2026年までには、単一のプラットフォームを持つことによるすべての恩恵が得られ、さまざまな余剰人員も削減されるでしょう。このようなコスト削減をすべて含めれば、E&E事業のマージンはおそらく10ポイント改善すると思います。つまり、売上高が6億ドルから7億ドル程度の事業で、これは相当な金額です。そして、その削減分をTinderやHingeなど、成長事業に再投資することができます。
それが、貯蓄が達成された後の計画です。ですから、これは会社にとってかなり重要な事業です。プラットフォーム統合の結果として出てくる資金を再投資することができます。そして、そのすべてを実現するために、非常に懸命に、慎重に取り組んでいます。
オペレーター
次の質問はバークレイズのロス・サンドラーです。どうぞ。
ロス・サンドラー — バークレイズ — アナリスト
ありがとうございます。ありがとうございます。ゲイリー、アプリストアの利用料とDMAの話題に戻っていいですか？SpotifyとFortniteは、少なくともヨーロッパでは、アプリに直接課金されるサイドロードされたアプリに対して、アップルに何かを支払うことにほとんど関心がないようです。では、あなた方はそのような陣営に入るのでしょうか。また、あなた方の言う2,000万ドルというのは、発表された料金の変更だけで、これらの変更に対して実際に支払わなければならないと仮定した場合の金額なのでしょうか？そして2つ目の質問は、もしGoogleが同じような料金体系を採用し、これが世界標準になった場合、その総額はどうなるのかということです。
ありがとうございました。
ゲイリー・スウィドラー — 社長兼最高財務責任者
そうですね。コーリーの質問に答える理由のひとつは、この数字が含まれるのか含まれないのかということですが、このあたりはまだ不確定要素が多いのです。アップルが実施した方針変更を理解した上で正当に計算すれば、通年で2,000万台という数字になると思います。しかし、まだ多くの疑問があると思います。
ご指摘のように、スポティファイは疑問や懸念を提起しています。マイクロソフトも疑問を呈している。マイクロソフトも懸念を表明しています。そのため、これを選ぶかどうかを決めなければなりません。
我々はまだそうしていません。ですから、ガイダンスに入れるか入れないかというのは、正確な方法ではないのです。ですから、まだ検討中であり、理解しているつもりです。率直に言って、このすべての力学を理解するならば、これはアップルが提案したものであり、欧州のデジタル市場法に準拠しています。
欧州委員会はこの提案を受け入れなければなりません。しかし、それ自体が確実なことではありません。ですから、3月6日の期限に向け、今後数週間から数ヶ月の間に、この問題は解決されるでしょう。だから、どうなるかはこれからだ。
私たちの観点では、DMAがアプリストア側の変化につながることを期待していましたし、それが現実になり始めています。アップルが提案した変更がEUで実施されることになったとしても、あなたが米国の消費者であったり、EUのすぐ隣にある英国の消費者であったりすれば、なぜEUの顧客には恩恵があり、私たちには同じ恩恵がないのだろうと考えるでしょう。そして、もしあなたがこれらの国の政府であれば、私たちの国民はEUと同じような恩恵を受けるべきだ、と言うでしょう。
ですから、私の発言の中で、これは最初のレンガだと思いますと申し上げました。まだまだこれからだと思います。もし現在提案されているようなアップル社の変更が世界の他の地域で実施された場合、私たちはおそらく5倍から6倍の節約をすることになるでしょう。ですから、このような政策が変更されれば、これらの地域では本当に大きなメリットがあります。
ですから、私たちにとって大きなメリットがあるのは、政策のさらなる変更か、地域の拡大です。そして、この2つの可能性は非常に高いと思います。グーグルへのさらなる変更の影響は、アップル側ほど劇的ではありません。私は、そこが本当に意味のある前進を見ることができる場所だと思います。
私たちは長い間この事態を待ち望んでいましたし、これは規制当局が初めて目にした具体的な動きです。また、私の発言で述べたように、裁判所の観点から、他のアプリストアの利用を認めるような動きもありました。このように、これには多くの動く要素があります。今日、定量化できるのは、変更に基づく2,000万円ですが、今後しばらくは、何が起こりそうなのか、もう少し幅広く考える必要があると思います。
オペレーター
次の質問はRBCのブラッド・エリクソンです。どうぞ。
ブラッド・エリクソン — RBCキャピタル・マーケッツ — アナリスト
はい。ありがとうございます。最近、投資家の方からよくいただくご質問のひとつに、Tinderの価格最適化についてインパクトがあったということですが、2024年の価格設定について、支払者を早期に呼び戻す方法として、代替案のようなものを検討することはあるのでしょうか。
それから、もう少しはっきりさせたいのですが、TinderのRPPの伸びについて、確か下半期まで見通して、AIが関係しているような気がするのですが、AIは予測には入っていないとはっきりおっしゃっていましたね。そのあたりを少し整理していただけたらと思います。ありがとうございます。
ゲイリー・スウィドラー — 社長兼最高財務責任者
そうですね。私たちは常にさまざまな手段を検討しています。しかし、何度もお話ししているように、私たちは収益を増やすことに重点を置いており、KPIを上げるためだけに支払者や支払者ごとの収益を増やすことは考えていません。ですから、私たちは北極星のように収益を重視しています。
しかし、優先順位をつけていく中で、ペイヤーにもう少し焦点を当て、製品ロードマップの中で常に選択を迫られる可能性があります。ですから、私たちは、誰もがペイヤーに何が起こるかを非常に重視しているという事実を念頭に置いています。ロードマップには、先ほどご説明したように、第3四半期にペイヤーピボットを達成し、第4四半期にペイヤーグロースを達成するのに十分なものがあります。ですから、当然ながら、年間を通じ、すべての価格最適化の恩恵と週次契約者が落ち着き始めると、第4四半期には、支払者の成長とRPPの成長のバランスが良くなり、第4四半期に見込んでいる収益の成長と同じになると予想しています。
そのため、このような状況は年内に正常化し、バランスが取れてくるでしょう。私たちはペイパーのために異常な努力をするつもりはありません。しかし、私たちは明らかにこの件に関するさまざまな懸念を認識していますし、年が明ければ自然とバランスが取れてくると思います。それでは。
今朝はお集まりいただき、ありがとうございました。ちょうどいい時間だと思います。来期もまたお会いできることを楽しみにしています。ありがとうございました。
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